如何運用各種資源取得股票資訊

很多人在不明瞭股票基本面時,就貿然買賣股票,風險性其實相當高,這裡告訴你如何運用各種資源取得你要的資訊:

A.你的營業員
1.突發的重大訊息, 市場傳言比你去查資料來的快多了;
2.除權除息時間, 營業員必須掌握的;
3.市場信心度與散戶趨勢, 不一定準, 但可參考;

B.YAHOO股市
1.內容較少,查起來較容易,如成交比重,期貨指數,個股新聞...等等,但要看複雜的線型它是沒有的;

C.各證券公司提供的看盤及下單工具
1.網路下單手續費比打電話便宜,而且快速;
2.可以協助計算你的損益及費用;

D.證券交易所網站
1.統計資料超級多,有時間可以慢慢看,但平時的操作則不適用;

E.公開資訊站
1.這是操作股票的人,必須要會看的網站;
2.各上市上櫃公司,各項重大訊息及每月每季財報必須公開揭露的地方;

F.各上市上櫃公司
1.對股價或公司營運有疑慮時,可直接打電話到該公司詢問,比查資料要快很多,你是股東,要擅用你的權利;

高價股重新洗牌

1.今天外資賣超了八千多張宏達電,落實摩根大通與美林調降宏達電目標價發言;姑且相信他們的研究,也慶幸宏達電在短時間內跌足;

2.大立光也同樣面臨股價調整的問題,今年它的獲利與第二季的成長都較去年遜色;

3.比較倒楣的是洋華,今日受到高價股回跌影響,下跌了11.5元,但平心而論,今日追殺洋華似乎有些不智,第一季獲利高達4.3元,上市公司裡排名第三,僅次於宏達電及聯發科;且其電二季營收更創下歷史新高;所以,預期明日除非大盤盤勢差,否則應該止跌回升;


4.網龍雖然首季EPS也達4元,但第二季已明顯下滑,大家看好的第三季也已經在股價上反應過了,所以其股價上檔空間也是相當有限;

5.綜合上述,預期未來半年,股價高低依序應為聯發科--宏達電--洋華--網龍--大立光--晶華;

6.大盤今日也在高價股的影響下,籌碼略顯凌亂,但預期仍有機會止穩,這需觀察今日國際股市的表現與明日高價股是否止穩反彈而定!!!

7.明日觀察,若確認電子股籌碼鬆動,則可留意其它類股的補漲機會,航運股仍是首選....

***以上僅屬本站看法,買賣股票需依據自己的分析判斷

基本面: 買賣股票,必須看懂公司的財務分析資料

##公司的基本面分析,了解它以降低投資風險

***財務結構：財務結構分析就是去瞭解一家公司資產、負債與股東權益間的比重，這三者的關係，決定一家公司承擔風險與積極創造獲利的能力。

***償債能力：檢驗一家公司長富各類短期債務的能力，一家公司若無法正常支付債務，就有可能倒閉。一家公司償債能力越好，投資風險越低。

***經營能力：衡量一家公司的經營管理能力，代表一家公司由業務經營過程中，創造業務、獲取利潤的能力。

***獲利能力：衡量一家公司經營的成果，獲利能力越好的公司，代表公司的管理能力越好。

***現金流量：因為會計準則採用權益基礎，因此，必須使用現金基礎編制現金流量表，來表示公司產生現金或需求現金週轉的程度。短期債務人可以透過現金流量來保障自己的權益。若現金流量對總借款比率越高，對短期債務人的保障程度越高。

財務分析資料的範例:(華碩)

1.負債占資產比率：總負債 / 總資產,意義就是,比率越大,公司的負債越多,信用風險越大。這個指標為衡量公司長期償債的能力，適當的負債比率每個行業不同，因此，必須比較公司與同業水準，才能正確診斷比率的高低。

2.長期資金占固定資產比率: 長期資金 / 固定資產。固定資產代表變現能力差、回收期間長。因此，取得固定資產的資金最好來自長期資金，就是長期負債加股東權益兩項。

3.流動比率：流動資產 / 流動負債，用以衡量短期償債能力。流動資產(現金＋有價證券＋應受款項+存貨+預付費用)，流動負債代表一年之內必須動用流動資產償付的短期負債。流動比率越高代表短期償債能力越好，通常高於100%。

4.速動比率：速動資產 / 流動負債=(現金＋有價證券＋應受款項)除以流動負債=(流動資產-存貨-預付費用)除以流動負債，衡量極短期清償負債的能力。越高則代表短期償債能力越好。
速動資產就是所有可以在最短的時間可以變現的資產，例如：現金、存款、股票等。

5.利息保障倍數：稅前及息前盈餘 / (利息費用+資本化利息+營業租賃設算利息)，衡量準時支付利息的能力，倍數越高，按時付息的可能性越大。

6.應收款項週轉率：賒銷淨額（或銷售淨額） / 平均應收帳款。衡量應收帳款收現的速度及授信政策是否太緊或太鬆。應收款項週轉率越高代表收款的效率越好。

7.應收款項收現日數：365 / 應收帳款周轉率。評估應收帳款的催收入速度，越短越好。

8.存貨週轉率(次)：銷貨成本 / 平均存貨，衡量存貨周轉速度，存貨管理是否適當。週轉率越高代表存貨銷售的速度越快。

9.平均售貨日數：365 / 存貨週轉率。每一存貨平均銷貨時間。

10.固定資產週轉率(次)：銷貨淨額/平均固定資產。衡量公司廠房、設備、土地等固定資的使用效率。

11.總資產週轉率(次)：銷貨淨額 / 平均資產總額，公司所有資產的使用效率。總資產週轉率越高代表越好。

12.資產報酬率(%)：稅前淨利 / 平均資產總額，資產的獲利能力。資產報酬率數值越大越好。

13.股東權益報酬率(%)：稅前淨利 / 權益總額，為股東創造的獲利能力。股東權益報酬率越高越好。

14.占實收資本比率(%)---
營業利益：營業利益 / 實收資本
稅前純益：稅後純益 / 實收資本

15.純益率：(稅後淨利 / 營業收入+營業外收入)5100﹪

16.每股盈餘(元)(追溯後)：(稅後純益 - 特別股股利) / 發行在外普通股股數。即每股獲利。
稅後淨利=營業收入 + 營業外收入－營業成本－營業費用－營業外支出

17.現金流量率(%)：營業活動淨現金流量 / 流動負債

18.現金流量允當比率(%)：最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度(資本支出+現金股利）

19.現金再投資比率(%)：（營業活動淨現金流量-現金股利）/（固定資產毛額+長期投資+其它資產+營運資金）

***以上為簡略說明,詳細說明請參考本站相關文章

為什麼你的股票都賺不到錢

為什麼你的股票都賺不到錢?有太多人在反映這種情況了;

綜合分析如下:

1.你買的股票,外資法人都不愛;

2.本土實戶沒在炒作或不喜歡炒作;

3.基本面不佳,或沒有未來性;如財務分析資料不好,營業範圍小等;

4.成長性有疑慮;例如外界預期或近幾個月營業均無明顯成長;

5.沒有題材性,例如資產股/中概股/下游產業業績大幅成長/原物料吃緊..等等;

6.股票成交量少,流通性不足,相對風險高或沒多少人知道這檔股票;

7.類股輪漲,還沒輪到你;

8.技術面差,例如本益比太高,但這通常搭配一定的基本面;

**解決方案
1.逐一檢視上述各點,你的股票是否也列屬其中;
2.股市操作是心理戰,心理面調整速度要快,調整節奏的速度要快,該變則速變!!

基本面: 營收成長率

營收成長率是什麼?

**要注意一個公司的營收是持續成長或持續衰退

月營收成長率=(本月營收-上月營收)x100%/上月營收

季營收成長率=(本季營收-上季營收)x100%/上季營收

***可去除淡季,例如電子業傳統淡季在5.6.7月

年營收成長率=(今年營收-去年營收)x100%/去年營收

判斷標準

電子業約10%~15%

傳產業約8%~10%

基本面: 總資產週轉率

何謂總資產週轉率

公司經營就是運用所有的固定資產及流動資產來闖造效益,透過總資產週轉率可以了解公司運用資產創造效益的能力;

總資產週轉率=營業收入/總資產

總資產週轉率高---(1)公司以較少資產,創造較多營業收入,營運好!(2)閒置資產少,資金壓力小!

總資產週轉率低---(1)未充分運用資產,經營效率低!(2)可能有過多資產,資金壓力大!

基本面分析:看出公司獲利能力的指標

看出公司獲利能力的五大指標

1.營業毛利率---營業成本控制好,產品毛利高;

2.營業利益率---管銷費用控管得好,營業利益率高;

3.純益率---本業及業外都控管得好,純益率就會好;

4.股東權益率---股東權益率高,表示公司的投資獲利好;

5.總資產報酬率---表示運用資產產情況好不好;

損益表及資產負債表的上述指標,可清楚看出一家公司的獲利情況;

基本面分析:應收帳款週轉率

應收帳款週轉率=營業收入/應收帳款

應收帳款: 客戶向公司購買產品,原物料或服務等,以賒帳的方式而非即時付款,這些未收回之款項即為應收帳款;

週轉率當然是越高越好,表示資金運轉順暢!!

應收帳款收現日數=365天/應收帳款週轉率

一般而言,日數超過2.5個月就屬過長!

基本面分析:存貨週轉率

存貨週轉率=營業成本/存貨

存貨週轉率高:產品銷售速度越快,

週轉率越高,表示產品在市場的接受度高,生產銷售順暢,營運效率高;

反之則有滯銷的意思;標準則依行業別不同而不同;電子業來說以六次為好壞之基準;
存貨週轉率低,產品滯銷,庫存積壓即是資金積壓,營運當然不好!!!

基本面分析:看出經營績效的三大指標

一家公司的成敗,要看其經營績效好不好,就要看其出貨順不順暢?資產運用效率好不好?以及應收帳款收德順不順暢?

三項指標---
1.存貨週轉率

2.應收帳款週轉率

3.總資產週轉率

基本面分析:營業毛利率

營業毛利率=(營業毛利/營業收入)X100%

營業毛利=營業收入 - 營業成本

基本面分析:利息保障倍數

利息保障倍數=
純益/銀行利息費用支出

**利息保障倍數低:

1.借貸太多

2.賺得太少,獲利能力差

基本面分析:速動比率

速動比率(%)=速動資產/流動負債


速動資產:可快速變現的資產,如股票、存款、現金、債券、應收帳款等

流動負債:一年內到期的負債

基本面分析:流動比率

流動比率(%)=
流動資產/流動負債

(一年內到期的負債)

基本面分析:看公司的財務穩不穩

公司除了賺錢外,還要有穩健的財務情況,才能應付個種突發情況,所以要學會看上市櫃櫃公司的財務報表;

公司的財務穩不穩健,要看他的償債能力的3大指標:

1.流動比率---以2(200%)為區分點;大於2則佳;支應流動負債的能力;

2.速動比率---以1(100%)為區分點;大於1則佳;快速變現的資產;

3.利息保障倍數---純益與銀行利息比率;越高越好!